Τι είναι το Insider Trading και Πώς Λειτουργεί (2022)

Τι είναι το insider trading; Είναι νόμιμο; Και αν όχι, ποιες είναι οι επιπτώσεις;

Με τον κόσμο του trading να μεγαλώνει και να δέχεται περισσότερα άτομα καθημερινά, δεν είναι λίγες οι περιπτώσεις παράνομων κινήσεων, με σκοπό το μεγαλύτερο κέρδος.

Από ότι φαίνεται, είναι αρκετά  δελεαστικό να χρησιμοποιήσει κανείς πληροφορίες που διαθέτει για την οικονομική κατάσταση μιας εταιρείας προς δικό του συμφέρον και αυτό φαίνεται από τα σκάνδαλα insider trading που συμβαίνουν, ακόμη και από άτομα σε υψηλές θέσεις εταιρειών και οργανισμών. 

Πάμε λοιπόν να δούμε τι είναι το insider trading.

Τι είναι το Insider Trading;

Αν δεν έχει ακούσει ποτέ τι είναι το insider trading, μπορεί να σου ακούγεται σαν κάτι πολύ καλό. Μία μέθοδος που ίσως προσφέρει πολλά κέρδη σε όποιον την εφαρμόσει.

Ενώ το κομμάτι των κερδών είναι κατά βάση αλήθεια, το πρώτο κομμάτι του αν είναι όντως πολύ ωφέλιμο και κυρίως νόμιμο, είναι εξαιρετικά συζητήσιμο. 

Το insider trading είναι η επένδυση ή η απομάκρυνση μετοχών από κάποια εταιρεία, από κάποιο άτομο που έχει μία ιδιωτική πληροφορία σχετικά με το μέλλον της εταιρείας αυτής.

Για παράδειγμα, μπορεί να έχεις κάποιον γνωστό μέσα σε μία εταιρεία, ο οποίος σε πληροφορεί ότι η εκάστοτε επιχείρηση θα ξεκινήσει μία μεγάλη συνεργασία, γεγονός που πρόκειται να εκτοξεύσει τις μετοχές της. Έτσι εσύ επενδύεις ένα μικρό ποσό στην εταιρεία αυτή αναμένοντας να αυξηθεί δραστικά τις επόμενες μέρες.

Σε περίπτωση που ήδη έχεις ενθουσιαστεί σε ενημερώνουμε ότι το insider trading είναι παράνομο τις περισσότερες φορές και στο τέλος του άρθρου θα αναλύσουμε περισσότερο αυτό το κομμάτι. 

Για να κατανοήσεις καλύτερα πώς ακριβώς λειτουργεί, συνέχισε να διαβάζεις το άρθρο.

Σε περίπτωση που είσαι νέος στο trading, πριν μάθεις περισσότερα για το insider trading, σου προτείνουμε να διαβάσεις εδώ κάποιες πολύ χρήσιμες συμβουλές trading.

4 Παραδείγματα Insider Trading

Αν αναρωτιέσαι αν όντως το insider trading είναι κάτι που συμβαίνει ή αν όντως λειτουργεί, παρακάτω σου έχουμε 4 αληθινές ιστορίες, ώστε να σου αποδείξουμε ότι το insider trading δεν βρίσκεται πολύ μακριά από την πραγματικότητα.

Παράδειγμα #1: Martha Stewart

Η Martha Stewart, ήταν η CEO της εταιρείας “Martha Stewart Living Omnimedia Inc” και κατηγορήθηκε για insider trading, αφού πούλησε 4.000 μετοχές της εταιρείας, μία ημέρα πριν η αξία της εταιρείας πέσει κατακόρυφα.

Όχι και τόσο τυχαίο μάλλον. 

Η πτώση οφειλόταν στην απόρριψη του νέου φαρμάκου της  εταιρείας κατά του καρκίνου από τον Αμερικανικό Οργανισμό Τροφίμων και Φαρμάκων. 

Η Martha Stewart παραιτήθηκε από την θέση της ως CEO και φυλακίστηκε για 7 χρόνια.

Παρόλα αυτά, μετά την αποφυλάκισή της ελέγχει ακόμα το 50% της εταιρείας.

Παράδειγμα #2: Albert H. Wiggin

Γυρνάμε αρκετά πίσω, λίγο μετά το 1929. Αν σας θυμίζει κάτι η ημερομηνία, είναι γιατί τότε συνέβη το κραχ της Wall Street.

Ήταν μία στιγμή την οποία ο Albert H. Wiggin, όπως και πολλοί άλλοι, εκμεταλλεύτηκαν πλήρως. Ο Albert H. Wiggin εκείνη την περίοδο ήταν ο επικεφαλής της Chase National Bank.

Τι ακριβώς συνέβη;

Λόγω του κραχ εκείνη την περίοδο  πολλά  άτομα άφησαν τις μετοχές που είχαν στην Chase National Bank. Έτσι ο Wiggin, χρησιμοποιώντας εταιρείες της οικογένειάς του για να δικαιολογήσει τις συναλλαγές, πούλησε περίπου 40.000 μετοχές και απέκτησε νόμιμα περισσότερα από 4 εκατομμύρια δολάρια.

Παράδειγμα #3: R. Foster Winans

Εδώ έχουμε ένα χαρακτηριστικό παράδειγμα του πώς τα media μπορούν να επηρεάσουν τις τιμές των μετοχών, όπως βλέπουμε ότι κατά κόρον συμβαίνει σήμερα στον κόσμο των social media.

Ο R. Foster Winans ήταν αρθρογράφος στην Wall Street Journal. Μία από τις στήλες του με τίτλο “Heard on the Street”, είχε ως θέμα να “σχολιάζει” διάφορες μετοχές. Αυτό που παρατηρήθηκε ήταν ότι οι διακυμάνσεις των μετοχών, επηρεάζονταν από το τι έγραφε ο Winans για την εκάστοτε μετοχή.

Έτσι ο ίδιος έκλεισε μία συμφωνία με διάφορους brokers, στην οποία έδινε τις πληροφορίες του άρθρου σε αυτούς νωρίτερα, ώστε να κανονίσουν τις επενδυτικές κινήσεις τους και με τη σειρά τους ήταν υποχρεωμένοι να του παρέχουν μέρος των κερδών.

Εν τέλει η Επιτροπή Κεφαλαιαγοράς έπιασε τον Winans λέγοντας ότι παρά το γεγονός ότι έγραφε ο ίδιος το άρθρο, οι πληροφορίες ανήκαν στην Wall Street Journal, με αποτέλεσμα να κατηγορηθεί για insider trading!

Παράδειγμα #4: Jeffrey Skilling

Ο Jeffrey Skilling κατηγορήθηκε για 10 περιπτώσεις insider trading, παρόλα αυτά ενοχοποιηθηκε μόνο για μία.

Ως CEO της εταιρείας ενέργειας Enron Corporation, ήξερε από πρώτο χέρι ποια είναι τα οικονομικά προβλήματα της εταιρείας, παρά το τι πίστευε ο κόσμος. 

Οι υποψίες ξεκίνησαν όταν άρχισε να αφήνει τις μετοχές που είχε στην εταιρεία, σε μία περίοδο που παρά την “καλή” εικόνα της εταιρείας, ο ίδιος γνώριζε ότι τα πράγματα δεν πηγαίνουν καλά.

Η τιμωρία του η οποία συμπεριλάμβανε και άλλες κατηγορίες πέρα από το insider trading, ήταν 24 χρόνια φυλάκισης.

Όπως είδαμε παραπάνω σε κάποιες περιπτώσεις το insider trading τιμωρήθηκε και σε κάποιες όχι. Ο πρώτος λόγος είναι αρχικά ότι παλαιότερα δεν υπήρχε επαρκής νομοθεσία γύρω από αυτό. 

Ο δεύτερος λόγος είναι ότι όντως κάποιες φορές δεν τιμωρείται. Πάμε να δούμε πότε συμβαίνει αυτό.

Πώς τιμωρείται το Insider Trading;

Το insider trading μπορεί να τιμωρηθεί με έως και 20 χρόνια φυλάκισης και πρόστιμο το οποίο μπορεί να φτάσει το 5 εκατομμύρια δολάρια.

Ποιος μπορεί να κατηγορηθεί για insider trading;

Η λογική λέει ότι κατηγορούμενος είναι αυτός που έκανε την πράξη, δηλαδή το insider trading. Τα πράγματα όμως δεν είναι ακριβώς έτσι. 

Αν το insider trading συμβεί από πληροφορία που έχεις πάρει από άλλο άτομο, τότε και αυτό το άτομο πρόκειται να ενοχοποιηθεί.

Παρόλα αυτά εδώ αξίζει να αναφέρουμε ότι insider trading υφίσταται, όταν οι κινήσεις trading συμβούν πριν οι εκάστοτε πληροφορίες βγουν στην δημοσιότητα. Αν παρά τις όποιες ανταλλαγές πληροφοριών το trading συμβεί μετά την δημοσιοποίηση της οικονομικής κατάστασης της εταιρείας, τότε δεν μπορούμε να πούμε ότι υπάρχει insider trading.

Ενδιαφέρον, έτσι δεν είναι;

Τώρα που είδαμε λοιπόν τι είναι το insider trading, καθώς και ορισμένες πληροφορίες γύρω από αυτό, ας συνοψίσουμε.

Με λίγα λόγια

Παρά το γεγονός ότι το insider trading μπορεί να μην τιμωρείται πάντα, αποτελεί μία παράνομη κίνηση και σε καμία περίπτωση δεν είναι μία δραστηριότητα που θα σε οδηγήσει πιο γρήγορα την επιτυχία.

Ο μόνος τρόπος για να πετύχεις στο trading, είναι να αποκτήσεις τις κατάλληλες γνώσεις και εργαλεία για να το κάνεις σωστά και αποτελεσματικά. 

Ναι, υπάρχουν μυστικά trading τα οποία μοιραζόμαστε συχνά μαζί σου, αλλά η βάση είναι πάντα η γνώση, η σωστή δουλειά και η επιμονή.

Μάθε πώς λειτουργεί το trading στο Forex και άλλες δημοφιλείς στρατηγικές, με τον σωστό τρόπο μέσα από το Forex Trading Academy της MMW Capital.

Σε περιμένουμε!