Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων: Πώς να το Χτίσεις Σωστά

Είτε το γνωρίζεις ως investment portfolio είτε ως χαρτοφυλάκιο επενδύσεων, η δημιουργία του θα πρέπει να αποτελέσει προτεραιότητα, εάν θες να δραστηριοποιηθείς αποτελεσματικά στο χώρο των επενδύσεων.

Για αυτό και μαζί θα μιλήσουμε για το

• Τι είναι το χαρτοφυλάκιο επενδύσεων και
• Τι να προσθέσεις σε ένα χαρτοφυλάκιο επενδύσεων.

Ας ξεκινήσουμε, λοιπόν, με τον ορισμό.

Τι Είναι Ένα Χαρτοφυλάκιο Επενδύσεων;

Συνοπτικά, χαρτοφυλάκιο επενδύσεων (investment portfolio) είναι το υπολογιστικό φύλλο συγκέντρωσης των επενδύσεων που έχουν πραγματοποιηθεί από έναν ιδιώτη ή μία οντότητα.

Τέτοιες επενδύσεις, αποτελούν οι μετοχές, τα ομόλογα και λοιπά περιουσιακά αγαθά (assets) που έχουν αποκτηθεί και η φύση τους δικαιολογεί την αντιμετώπισή τους ως επενδύσεις.

Αυτό σε διευκολύνει στην “τακτοποίηση” των επενδύσεων σου και την παρακολούθηση της επενδυτικής σου πορείας.

Αν και ένα χαρτοφυλάκιο μπορεί να περιλαμβάνει αποκλειστικά ένα είδος περιουσιακών αγαθών, π.χ. μόνο μετοχές, στη σύγχρονη μορφή του συνιστάται να περιλαμβάνει περισσότερα είδη αγαθών, ώστε να μειώνεται ο κίνδυνος ζημίας.

Για να κατανοήσουμε καλύτερα πώς συμβαίνει αυτό, ας συγκρίνουμε τα εξής παραδείγματα.

1ο Παράδειγμα

Ας υποθέσουμε ότι το χαρτοφυλάκιο σου περιλαμβάνει μόνο μετοχές, δηλαδή ένα είδος περιουσιακού αγαθού.

Σε περίπτωση χρηματιστηριακής κρίσης, η αξία τους μειώνεται, και μαζί της η συνολική αξία του χαρτοφυλακίου σου, με αποτέλεσμα τον κίνδυνο ζημίας.

2ο Παράδειγμα

Ας υποθέσουμε ότι το χαρτοφυλάκιο σου περιλαμβάνει τόσο μετοχές όσο και επενδύσεις σε χρυσό.

Σε περίπτωση χρηματιστηριακής κρίσης, μειώνεται μεν η αξία των μετοχών, αλλά αυξάνεται η αξία του χρυσού, με αποτέλεσμα την πιθανότητα διατήρησης του κέρδους σου.

Στην πρώτη περίπτωση που οι μετοχές σου κινούνται προς την ίδια κατεύθυνση, αποτελούν συσχετιζόμενα περιουσιακά αγαθά (correlated assets), ενώ στη δεύτερη που οι μετοχές και ο χρυσός κινούνται προς διαφορετικές κατευθύνσεις, αποτελούν μη συσχετιζόμενα περιουσιακά αγαθά (non-correlated assets).

Εάν, λοιπόν, έχεις ήδη χτίσει το κατάλληλο επενδυτικό mindset και αναρωτιέσαι πώς να διαμορφώσεις το χαρτοφυλάκιό σου, η συγκέντρωση non-correlated assets σε αυτό αποτελεί την αποδοτικότερη λύση.

Ας δούμε, τώρα, ορισμένα από τα assets αυτά.

Τι Να Προσθέσεις σε Ένα Επενδυτικό Χαρτοφυλάκιο

Επιλέγουμε, λοιπόν, ορισμένες μορφές assets τόσο από τις πιο παραδοσιακές όσο και από τις νεότερες.

Forex Trading

Το foreign exchange trading (forex trading), ή αλλιώς αγορά συναλλάγματος, μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μορφή επένδυσης με τον εξής τρόπο.

Επειδή οι ισοτιμίες μεταξύ των νομισμάτων μεταβάλλονται, η αξία του νομίσματος που κατέχεις άλλοτε εμφανίζεται μεγαλύτερη και άλλοτε μικρότερη σε σχέση με άλλων νομισμάτων.

Όταν, λοιπόν, είναι μεγαλύτερη, μπορείς να το ανταλλάξεις με περισσότερες μονάδες άλλων νομισμάτων (συνάλλαγμα). Και όταν και η αξία των μονάδων αυτών αυξηθεί σε μεταγενέστερο χρόνο, μπορείς να τις ανταλλάξεις και πάλι με άλλο συνάλλαγμα, κ.ο.κ..

Έτσι, είναι δυνατόν να συγκεντρώσεις περισσότερη αξία σε συνάλλαγμα από αυτή που κατέβαλες κατά την πρώτη ανταλλαγή/αγορά. Δηλαδή, είναι δυνατόν να αποκτήσεις κέρδος!

Αν και η διαδικασία φαίνεται απλή, η ενημέρωση για τις παγίδες που θα πρέπει να αποφύγεις και ο σχεδιασμός ενός βασικού επενδυτικού πλάνου αποτελούν προϋποθέσεις ώστε να βελτιώσεις τις ικανότητές σου ως forex trader.

Κρυπτονομίσματα

Με σχεδόν παρόμοιο τρόπο λειτουργεί και η αγοραπωλησία κρυπτονομισμάτων (cryptocurrencies).

Έχοντας δει σε προηγούμενο άρθρο τι είναι τα κρυπτονομίσματα, γνωρίζεις ήδη ότι η αγορά κρυπτονομισμάτων φαίνεται να λειτουργεί σαν την αγορά συναλλάγματος.

Ωστόσο, αυτό που τη διαφοροποιεί είναι ο ανέλεγκτος χαρακτήρας της, ότι, δηλαδή, οι αυξομειώσεις της αξίας κρυπτονομισμάτων δεν ελέγχονται από κάποια κεντρική αρχή.

Συνεπώς, η αγορά κρυπτονομισμάτων υπακούει περισσότερο στους κανόνες της προσφοράς και της ζήτησης, ώστε οι αξίες τους να αυξομειώνονται ταχύτερα και, συχνά, με μικρότερες διαφοροποιήσεις.

Το γεγονός αυτό μειώνει τον κίνδυνο ζημίας σε περίπτωση επένδυσης, ώστε τα κρυπτονομίσματα να αποτελούν ιδανική εναλλακτική σε περίπτωση που επιθυμείς να πραγματοποιήσεις την πρώτη του επένδυση έξυπνα.

Μετοχές

Συνεχίζοντας, προχωράμε στην πιο διαδεδομένη μορφή επένδυσης, τις μετοχές.

Εδώ, ο αγοραστής (μέτοχος) καταβάλλει ένα ποσό για τις μετοχές στην εταιρία που τις εκδίδει και σε αντάλλαγμα η εταιρία προσφέρει ένα ποσοστό συνιδιοκτησίας σε αυτή, το οποίο και αναλογεί στις μετοχές αυτές.

Τα κέρδη και οι ζημίες της εταιρείας αποτυπώνονται στην αξία της μετοχής, με την αντίστοιχη αύξηση ή μείωση της. Έτσι, η μέθοδος επένδυσης σε μετοχές φαίνεται ίδια με αυτή στην περίπτωση του forex trading.

Ωστόσο, η συγκριτική ευελιξία του forex trading συχνά παραμερίζει την αγορά μετοχών ως plan B των επενδυτών.

Ομόλογα

Εξίσου παραδοσιακή μορφή επενδύσεων, αποτελούν τα ομόλογα.

Ο επενδυτής αγοράζει το ομόλογο από την οντότητα που το εκδίδει σε μία ορισμένη τιμή και η οντότητα αναλαμβάνει την υποχρέωση να επιστρέψει στον επενδυτή ένα ποσό (ονομαστική αξία) σε μελλοντικό χρόνο (ημερομηνία ωρίμανσης). 

Για όσο διάστημα, δεν αποπληρώνει το ποσό αυτό, η οντότητα συμφωνεί να καταβάλλει τόκους στον επενδυτή-αγοραστή.

Έτσι, εάν υποθέσουμε ότι επενδύεις στην αγορά ομολόγων, λαμβάνεις ως κέρδος όχι μόνο το ποσό της ονομαστικής αξίας αλλά και το συνολικό ποσό των τόκων που καταβλήθηκαν μέχρι την ημερομηνία ωρίμανσης!

CFDs

Τέλος, τα συμβόλαια επί διαφοράς, ή αλλιώς contracts for differences (CFDs), σου δίνουν το κέρδος ή ζημία από την τιμή μιας μετοχής, χωρίς την αγορά της μετοχής αυτής.

Όπως έχουμε δει στο ειδικό άρθρο για τα CFDs, ο επενδυτής, αντί να αγοράσει τη μετοχή, απευθύνεται σε έναν επενδυτικό φορέα, με τον οποίο συνάπτει το CFD. 

Βάσει αυτού, ο φορέας θα αποδώσει στον επενδυτή το κέρδος από τυχόν αύξηση στην αξία συγκεκριμένης μετοχής (υποκείμενο προϊόν) και ο επενδυτής θα αποδώσει στον φορέα τη ζημία από την τυχόν μείωση.

Έτσι, ως επενδυτής CFD, μπορείς να γλιτώσεις τις προμήθειες από την απευθείας αγορά ή πώληση μετοχών.

Αξίζει να σημειώσουμε εδώ ότι υποκείμενο προϊόν ενός CFD, μπορεί να αποτελέσουν όχι μόνο μετοχές, αλλά και forex, κρυπτονομίσματα, ομόλογα και λοιπά αγαθά.

Με Λίγα Λόγια

Συμπεραίνοντας, βλέπουμε ότι οι παραπάνω επενδυτικές διαδικασίες μπορεί να φανούν χαώδεις ή απαιτητικές.

Για αυτό και στην MMW CAPITAL σου προφέρουμε εκπαιδευτικά προγράμματα, όπως το Forex Trading Academy, αλλά και τη δυνατότητα να επικοινωνήσεις μαζί μας, ώστε να λάβεις κάθε καθοδήγηση για την πραγματοποίηση επενδύσεων!