Τεχνική vs Θεμελιώδης Ανάλυση (Οδηγός 2022)

Σίγουρα όσοι έχουν ασχοληθεί με το trading και τις επενδύσεις έχετε ακούσει τους όρους τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση.

Ποιες είναι οι διαφορές τους, πως μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε τον κάθε τρόπο για να αναλύσουμε τις αγορές αλλά και πως μπορούμε αυτούς τους 2 τρόπους να τους συνδυάσουμε προς όφελός μας;

Η τεχνική όπως και η θεμελιώδη ανάλυση είναι δύο διαφορετικοί τρόποι έτσι ώστε να προβλέψουμε την τιμή ενός χρηματιστηριακού προϊόντος όπως τα συναλλάγματα, τις μετοχές, τα αγαθά.

Πάμε να δούμε τώρα τι είναι η τεχνική ανάλυση

Τι Είναι η Τεχνική Ανάλυση;

Η τεχνική ανάλυση είναι η μελέτη της κίνησης των τιμών σε ένα διάγραμμα τιμής-χρόνου με στόχο τον χαρακτηρισμό της συμπεριφοράς της αλλά και την πρόβλεψη της μελλοντικής της κίνησης.

Η τεχνική ανάλυση στηρίζεται σε γραφήματα γεωμετρίας και στατιστικής τα οποία όμως έχουν γίνει πιο απλά για να μπορεί να τα καταλαβαίνει ο μέσος επενδυτής.

Σεε σχέση με την θεμελιώδη ανάλυση ασχολείται αποκλειστικά και μόνο με τα γραφήματα των εκάστοτε χρηματιστηριακών προϊόντων.

Στην ουσία με την τεχνική ανάλυση μελετάμε το παρελθόν της τιμής και προσπαθούμε με βάση αυτό να κρίνουμε το μέλλον και να τοποθετηθούμε ανάλογα στην αγορά.  

Παράδειγμα Τεχνικής Ανάλυσης

Υπάρχουν πάρα πολλά εργαλεία τεχνικής ανάλυσης τα οποία μπορεί ένας trader να εφαρμόσει. 

Κάποια από αυτά είναι οι ζώνες υποστήριξης και αντίστασης (support-resistance),  το price action, κάποιοι δείκτες (indicators) με γνωστότερο τον RSI (relative strength index) αλλά και το θεώρημα fibonacci.

Όλα αυτά τα εργαλεία μπορούν να χρησιμοποιηθούν και σε συνδυασμό, έτσι ώστε να υπάρχει όσο το δυνατόν καλύτερη πρόβλεψη.

Ας δούμε τώρα ένα πραγματικό παράδειγμα από την αγορά forex.

Ας πάρουμε το ζευγάρι EUR/USD.

Η κάτω ζώνη είναι η λεγόμενη ζώνη υποστήριξης και φαίνεται πως η ζώνη αυτή στέλνει την τιμή προς τα πάνω ενώ η πάνω ζώνη, η ζώνη αντίστασης, φαίνεται να σπρώχνει την τιμή προς τα κάτω.

Η πρόβλεψη που θα μπορούσε να γίνει στην συγκεκριμένη περίπτωση είναι η τιμή να έσπαγε ένα από τα δύο επίπεδα και να παίρνει μία από τις 2 κατευθύνσεις βάσει του παραπάνω διαγράμματος και να τοποθετηθούμε ανάλογα στην αγορά.

Ας δούμε τώρα και τι είναι η θεμελιώδη ανάλυση,

Τι Είναι η Θεμελιώδης Ανάλυση;

Η θεμελιώδης ανάλυση (fundamentals) είναι η μεθοδολογία ανάλυσης μιας μετοχής ή ενός ζεύγους συναλλάγματος και γενικότερα χρηματιστηριακών προϊόντων όπου γίνεται από την σκοπιά της μακροοικονομίας.

Για να είμαστε πιο συγκεκριμένοι η θεμελιώδης ανάλυση ανά τις αγορές είναι διαφορετική. Για παράδειγμα στην αγορά του Forex η θεμελιώδη ανάλυση που κάνουμε για να αναλύσουμε ένα ζευγάρι νομισμάτων είναι διαβάζοντας νέα για την νομισματική πολιτική της εκάστοτε χώρας, η μελέτη της γενικότερης οικονομίας μιας χώρας αλλά και οικονομικών δεικτών που ανακοινώνει.

Επίσης με την θεμελιώδη ανάλυση στο forex αναλύουμε και τις αποφάσεις μιας κεντρικής τράπεζας αλλά και πολιτικές αποφάσεις που μπορεί να επηρεάζουν την συναλλαγματική πολιτική.

Γενικότερα η θεμελιώδη ανάλυση κοιτάζει τις αγορές σαν σύνολο και προσπαθεί να προβλέψει και να αναλύσει την γενική τάση των αγορών.

Παράδειγμα Θεμελιώδους Ανάλυσης

Πάμε να δούμε παράδειγμα θεμελιώδης ανάλυσης και πως μπορεί να επηρεάσει μία αγορά όπως αυτή του forex

Ας πάρουμε για παράδειγμα τον DXY τον δείκτη που δείχνει την απόδοση του Αμερικανικού δολαρίου.

Ο DXY είναι ένας δείκτης ο οποίος επηρεάζεται πολύ έντονα από τα νέα.

Εδώ παρατηρούμε ότι ο δείκτης του δολαρίου στις 13 Σεπτεμβρίου έκανε μία απότομη κίνηση προς τα πάνω και σε λιγότερο από μία μέρα ανέβηκε 2%.

Αυτό συνέβη λόγο των νέων και συγκεκριμένα η Αμερική ανακοίνωσε το λεγόμενο CPI ή αλλιώς τον δείκτη τιμών καταναλωτή. Ο συγκεκριμένος δείκτης υπολογίζει τον πληθωρισμό σε μία οικονομία.

Εφόσον ο συγκεκριμένος δείκτης είχε καλύτερα αποτελέσματα από ότι θεωρούσαν οι τεχνικοί αναλυτές και είναι ένα νέο το οποίο επηρεάζει σημαντικά την συγκεκριμένη αγορά, για αυτό και είχε ως αποτέλεσμα την απότομη αύξηση του δολαρίου εκείνη την ημέρα.

Ας δούμε τώρα την τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση μαζί,

Τεχνική vs Θεμελιώδης Ανάλυση: Ποια Από τις 2 να Επιλέξεις;

Η τεχνική και η θεμελιώδης ανάλυση όπως είδαμε και παραπάνω είναι δύο εντελώς διαφορετικοί τρόποι για να αναλύσουμε μία αγορά διότι ο κάθε τρόπος εξετάζει από μία διαφορετική οπτική γωνία τις αγορές.

Όμως το σημαντικό σε αυτήν την υπόθεση είναι να καταλάβουμε ότι για να έχει κάποιος επιτυχία στο trading και μία σωστή και οργανωμένη στρατηγική θα πρέπει να συνδυάζει και τους δύο τρόπους ανάλυσης, για να έχει τα καλύτερα δυνατά αποτελέσματα.

Το σημαντικό που κερδίζει κάποιος συνδυάζοντας αυτές τις δύο μεθόδους είναι πως έχει μία πιο σφαιρική άποψη πάνω στις χρηματαγορές και μπορεί να κρίνει καλύτερα και με περισσότερη ακρίβεια ποια θα είναι η επόμενη κίνηση του στις αγορές.

Με Λίγα Λόγια

Συνοψίζοντας υπάρχουν αρκετοί τρόποι προσέγγισης στις αγορές όμως το σημαντικό είναι να τους συνδυάζουμε έτσι ώστε να έχουμε τα καλύτερα αποτελέσματα στο trading και να μπορούμε να βλέπουμε τις ευκαιρίες που μας παρουσιάζονται στις αγορές.

Άμα θες και εσύ να μάθεις τεχνική και θεμελιώδη ανάλυση, καθώς και τα πάντα γύρω από το Forex Trading, πάτα εδώ.