Θεωρία Black Swan: Ο Ρόλος της στις Επενδύσεις

Κατά καιρούς μπορεί να έχεις ακούσει την έννοια του Black Swan ή αλλιώς του μαύρου κύκνου, η οποία έγινε γνωστή από τον option trader και συγγραφέα Νίκολας Τάλεμπ. 

Τα φαινόμενα αυτά είναι αρκετά σπάνια να συμβούν σε μία οικονομία, όμως αποτελούν πολύ ακραία οικονομικά φαινόμενα που σύμφωνα με τον Τάλεμπ είναι καταστροφικά για την εκάστοτε οικονομία. 

Γενικότερα ένα black swan event είναι τόσο σπάνιο που είναι σχεδόν αδύνατο να προβλεφθεί.

Ας δούμε τώρα αναλυτικά τι είναι το φαινόμενο του Black swan στον κόσμο της οικονομίας και των χρηματαγορών.

Τι Είναι η Θεωρία Black Swan;

Το φαινόμενο του μαύρου κύκνου είναι σχεδόν αδύνατο να προβλεφθεί, ειδικά σε μία ήρεμη και τυπική αγορά. Είναι τυχαία γεγονότα αλλά έχουν τεράστια επίδραση στην στην οικονομία και έχουν μεγάλη σπανιότητα.

Μάλιστα δεν υπάρχει κανένα επιστημονικά μοντέλο το οποίο να μπορεί να προβλέψει ένα Black Swan event. 

Επίσης άλλο ένα σημαντικό χαρακτηριστικό που έχουν είναι ότι δεν επαναλαμβάνονται, δηλαδή το κάθε Black swan είναι ένα μοναδικό και ιδιαίτερο φαινόμενο. 

Τα φαινόμενα αυτά δεν συμβαίνουν μόνο στην οικονομία και τις αγορές, αλλά παρατηρούνται και στην πολιτική, στην φύση και στις επιχειρήσεις.

Σε γενικές γραμμές όλοι έχουμε βιώσει κάποιο τέτοιο φαινόμενο κάποια στιγμή. Υπάρχουν πολλά παραδείγματα όπως η απότομη πτώση του πετρελαίου το 2020, η τεχνολογική κρίση του 2001 αλλά και πολλά άλλα τα οποία θα τα δούμε αναλυτικά στην συνέχεια.

Ας αναλύσουμε τώρα κάποια από τα μεγαλύτερα φαινόμενα μαύρου κύκνου,

3 Φαινόμενα της Θεωρίας Black Swan

Τώρα που εξηγήσαμε τι είναι ένα Black Swan event και τα βασικά του χαρακτηριστικά, θα εξηγήσουμε με πρακτικά και ιστορικά παραδείγματα κάποια από τα πιο τρανταχτά φαινόμενα που πολλοί από εμάς έχουμε βιώσει.  

Φαινόμενο #1: Οικονομική κρίση του 2008

Η μεγάλη ύφεση του 2008 αποτελεί ένα καθοριστικό παράδειγμα Black Swan. Η συγκεκριμένη κρίση ξεκίνησε από την φούσκα ακινήτων της Αμερικής και εξελίχθηκε σε παγκόσμια κρίση.

Αυτό συνέβη διότι οι εμπορικές-επενδυτικές τράπεζες ρίσκαραν μεγάλο μέρος του κεφαλαίου τους σε ομόλογα με εγγύηση υποθήκης, τα οποία έπεσαν σε αξία δραματικά. 

Ένα παράδειγμα τράπεζας είναι η πτώχευση και το κλείσιμο της Lehman Brothers στις 15 Σεπτεμβρίου του 2008.     

Φαινόμενο #2: Dotcom Bubble το 2000

Ένα εξίσου σημαντικό φαινόμενο μαύρου κύκνου είναι η τεχνολογική φούσκα του 2000 που έλαβε και αυτή χώρα στην Αμερική. 

Η φούσκα αυτή ξεκίνησε με την πτώση  του δείκτη Nasdaq, ο οποίος είχε πτώση 25% σε μία ολόκληρη εβδομάδα.

Η φούσκα αυτή αφορούσε κυρίως μετοχές εταιρειών τεχνολογίας, διότι τότε είχαν ξεκινήσει πολλές εταιρείες τεχνολογίας να αναπτύσσονται. Εκείνη την περίοδο όλο και περισσότερος κόσμος επένδυε σε αυτές τις εταιρείες και μάλιστα είχαν και πολύ καλά κέρδη. 

Όμως, λόγω του ότι η Ιαπωνία μπήκε σε ύφεση αλλά και η απόφαση του Alan Greenspan, του τότε προέδρου της κεντρικής τράπεζας της Αμερικής, να αυξήσει τα επιτόκια οδήγησε στο τέλος της ιντερνετικής φούσκας με μεγάλες πτώσεις σε τεχνολογικές μετοχές σε σύντομο χρονικό διάστημα.   

Φαινόμενο #3: 2020 Crude oil crash

Το πιο πρόσφατο φαινόμενο Black Swan που βιώσαμε είναι αυτό της απότομης πτώσης του πετρελαίου.

Το 2020, μετά την ανακοίνωση και την επιβολή των lockdown από τις κυβερνήσεις και την απαγόρευση κυκλοφορίας, η ζήτηση για πετρέλαιο κίνησης έπεσε δραματικά και απότομα.

Αυτό είχε ως αποτέλεσμα η τιμή του πετρελαίου να σημειώσει μεγάλη πτώση.

Μάλιστα για ένα μικρό χρονικό διάστημα η τιμή του έφτασε και κάτω του μηδενός με αποτέλεσμα να δημιουργεί μεγάλο θέμα στις πετρελαϊκές εταιρείες. 

Πάμε να δούμε πως μπορεί ένα black swan event να μας επηρεάσει και πως να προφυλαχτούμε από αυτό.

Ο Ρόλος του Black Swan στις Επενδύσεις σου

Το black swan όπως αναφέραμε έχει ως βασικό χαρακτηριστικό ότι δεν μπορεί να προβλεφθεί και σίγουρα ένα τέτοιο φαινόμενο μπορεί να επηρεάσει τις επενδύσεις μας.

Για αυτόν τον λόγο, θα πρέπει πάντα για να είμαστε προετοιμασμένοι να διαχειριζόμαστε σωστά το ρίσκο ανά συναλλαγή.

Αυτό θα πρέπει να γίνεται διότι αν ρισκάρουμε ελεγχόμενα ανά συναλλαγή και με ρίσκο το οποίο αντέχει το κεφάλαιό μας, σε μία περίπτωση black swan event θα είμαστε πάντα προφυλαγμένοι.

Τέλος, θα πρέπει να αναφερθεί ότι δεν θα πρέπει να βασίσουμε τις επενδύσεις μας σε ένα Black Swan και να προσπαθούμε να προβλέψουμε κάτι τέτοιο. Είναι σχεδόν αδύνατο να μπορέσει κάποιος να το προβλέψει, αλλά πολλές φορές δημιουργεί μία αρκετά ασταθή αγορά. 

Με Λίγα Λόγια

Συνοψίζοντας, το φαινόμενο του μαύρου κύκνου είναι κάτι το οποίο θα υπάρχει στην ενασχόληση ενός ατόμου στις αγορές, αν και αρκετά σπάνιο, για αυτό και θα πρέπει να έχουμε πάντα γνώση και καθοδήγηση σε αυτό που κάνουμε.

Αν λοιπόν θες να μάθεις μάθεις πώς να επενδύεις τα χρήματά του με ασφάλεια, μέσω ενός εκ των καλύτερων τρόπων, ανακάλυψε το Forex Trading Academy και ξεκίνα το ταξίδι σου προς την οικονομική ελευθερία!