Τι Είναι το Commodity Trading και Πώς να Βγάλεις Λεφτά από Αυτό

Το commodity trading αποτελεί μία από τις παλαιότερες μορφές συναλλαγών, η οποία, όμως, χρησιμοποιείται αποτελεσματικά και από τους σύγχρονους επενδυτές που επιθυμούν να επεκτείνουν τη δραστηριότητά τους.

Έτσι, στο σημερινό άρθρο θα αναλύσουμε

• Τι είναι τα commodities,
• Τι είναι το commodity trading και πώς λειτουργεί και
• 3 πράγματα που πρέπει να προσέξεις στο commodity trading.

Ας ξεκινήσουμε, λοιπόν, με μία σύντομη περιγραφή.

Τι Είναι τα Commodities;

Commodities αποτελούν οι πρώτες ύλες που χρησιμοποιούνται ως βάση για την παραγωγή άλλων προϊόντων ή ως μέσο ικανοποίησης διαφόρων λειτουργικών αναγκών της καθημερινότητας.

Τα commodities διακρίνονται σε soft commodities και hard commodities.

Τα soft commodities περιλαμβάνουν γεωργικά προϊόντα, όπως είναι τα σιτηρά, το καλαμπόκι και το βαμβάκι, και κτηνοτροφικά αντικείμενα ή παράγωγα, όπως είναι τα εκτρεφόμενα ζώα και το γάλα.

Από την άλλη τα hard commodities περιλαμβάνουν ενεργειακά προϊόντα, όπως είναι το αργό πετρέλαιο και το φυσικό αέριο, και μέταλλα, όπως είναι ο χρυσός, ο χαλκός και το αλουμίνιο.

Ας προχωρήσουμε, λοιπόν, στο πώς λειτουργεί το trading στην περίπτωση όλων των παραπάνω commodities.

Τι Είναι το Commodity Trading και Πώς Λειτουργεί;

Το commodity trading αποτελεί μία μορφή πραγματοποίησης συναλλαγών μέσω της αγοραπωλησίας commodities, άμεσα ή έμμεσα.

Επειδή το commodity trading μπορεί να πάρει πολλές μορφές, κάθε μία από τις οποίες λειτουργεί διαφορετικά, αξίζει να αναλύσουμε ξεχωριστά τις μορφές αυτές ως εξής.

Trading απευθείας σε commodity

Όπως είναι προφανές, ένας επενδυτής μπορεί να πραγματοποιήσει απευθείας αγορά ή πώληση του ίδιου του commodity.

Το πλεονέκτημα των συναλλαγών αυτών είναι ότι δε χρειάζεται να παρεμβληθεί κάποιος τρίτος στην αγοραπωλησία και, επομένως, δεν υπάρχουν χρεώσεις προμήθειας στην προκειμένη περίπτωση.

Ωστόσο, ειδικά η απόκτηση ενός commodity εμφανίζει τη δυσκολία αποθήκευσής του, εφόσον αναφερόμαστε σε φυσικά αντικείμενα, αλλά και τη δυσκολία ρευστοποίησης του, σε σύγκριση με άλλα χρηματοπιστωτικά προϊόντα, όπως π.χ. forex ή μετοχές.

Trading σε παράγωγα commodity

Αντιθέτως, πιο ευέλικτη και διαδεδομένη μορφή συναλλαγών αποτελεί το trading σε παράγωγα commodity (commodity derivatives).

Στο πλαίσιο αυτό, οι συναλλαγές πραγματοποιούνται συνήθως μέσω συμβολαίων futures (futures contracts), όπου αγοραστής και πωλητής συμφωνούν να ανταλλάξουν Χ ποσότητα από ένα commodity σε ορισμένη Υ τιμή και σε μελλοντικό χρόνο.

Για να συνάψει ένας επενδυτής συμβόλαιο futures απαιτείται πρώτα να δημιουργήσει λογαριασμό σε κάποιον χρηματοπιστωτικό φορέα, που συνεπάγεται, βέβαια, και την καταβολή χρεώσεων προμήθειας.

Το trading, όμως, σε commodity derivatives πραγματοποιείται αμεσότερα και ευκολότερα, ενώ, σε περίπτωση που η επένδυση σε αυτά κρίνεται πλέον ασύμφορη, το ίδιο το derivative μπορεί να μεταβιβαστεί σε άλλον επενδυτή.

Trading σε μετοχές commodity

Επιπλέον, είναι δυνατή και η αγοραπωλησία μετοχών των εταιριών-παραγωγών commodities.

Το αξιοσημείωτο εδώ είναι ότι η αξία των μετοχών δεν κυμαίνεται αναγκαστικά αναλόγως της αξίας των commodities που παράγει η εταιρία. Εάν π.χ. αυξηθεί η αξία των σιτηρών στην αγορά δεν σημαίνει ότι θα αυξηθεί και η αξία των μετοχών μιας συγκεκριμένης εταιρίας παραγωγής σιτηρών, καθώς υπάρχουν και άλλοι παράγοντες (όπως η φήμη, ο ανταγωνισμός, η οικονομική κατάσταση της εταιρίας, κλπ.) που παίζουν ρόλο.

Επομένως, ο επενδυτής θα πρέπει να πραγματοποιήσει όχι μόνο ανάλυση ως προς την αγορά των commodities, αλλά και ως προς τις εταιρίες για των οποίων τις μετοχές ενδιαφέρεται.

Trading σε commodity μέσω ΔΑΚ και αμοιβαίων κεφαλαίων

Τέλος, το commodity trading μπορεί να πραγματοποιηθεί μέσω διαπραγματεύσιμων αμοιβαίων κεφαλαίων (ΔΑΚ) ή, αλλιώς, exchange traded funds (EFTs) και αμοιβαίων κεφαλαίων (mutual funds).

Ειδικότερα, ο τυχόν επενδυτής διαπραγματεύεται τη συναλλαγή των commodities με ένα fund το οποίο έχει επενδύσει στα commodities που τον ενδιαφέρουν, χωρίς να εισέρχεται απευθείας ο ίδιος στην αγορά αυτή.

Το fund μπορεί να έχει επενδύσει στα commodities με απευθείας απόκτησή τους, απόκτηση commodity derivatives, αγορά μετοχών εταιριών-παραγωγών ή με άλλους έμμεσους τρόπους συναλλαγής σε commodities.

Παρόλ’αυτά, η αξία των commodities ή των assets που τα αφορούν, στο πλαίσιο συναλλαγών με τα funds, μπορεί να διαφέρουν από την αξία που έχουν στις αγορές.

Έχοντας, λοιπόν, κατανοήσει τα παραπάνω, είναι απαραίτητο να σημειώσουμε και κάποια επιπλέον στοιχεία που πρέπει να γνωρίζεις ως πιθανός trader σε commodities.

3 Πράγματα Να Προσέξεις στο Commodity Trading

Τα στοιχεία που αξίζει να γνωρίζεις πριν μπεις στο χώρο του commodity trading και που θα αναφέρουμε είναι τα εξής.

#1: Νόμος της προσφοράς και της ζήτησης

Ο νόμος της προσφοράς και της ζήτησης δεν είναι κάτι άγνωστο στις αγορές: όσο η προσφορά μειώνεται σε σύγκριση με τη ζήτηση, οι τιμές αυξάνονται, ενώ όσο η προσφορά αυξάνεται σε σύγκριση με τη ζήτηση, οι τιμές μειώνονται.

Ο νόμος αυτός αποτελεί, λοιπόν, το θεμελιώδη κανόνα που κινεί την αγορά commodities, περισσότερο από οποιαδήποτε άλλη αγορά.

Ο επηρεασμός της κυκλοφορούσας ποσότητας ενός commodity από τις μεταβολές στην προσφορά και τη ζήτηση έχει άμεση επίδραση στις τιμές των commodities και στα assets που σχετίζονται με αυτά.

Έτσι, ένας επενδυτής θα πρέπει να είναι ενημερώνεται διαρκώς για τις μεταβολές που επέρχονται ή που προβλέπεται να επέλθουν, εάν επιθυμεί να συναλλαχθεί αποτελεσματικά.

#2: Υψηλή μεταβλητότητα

Συνέπεια, της εφαρμογής του νόμου της προσφοράς και της ζήτησης αποτελεί η υψηλή μεταβλητότητα (volatility) της αγοράς των commodities.

Οι διακυμάνσεις στην αναλογία προσφορά-ζήτηση επηρεάζουν διαρκώς τους δείκτες των commodities, ακόμη και με απειροελάχιστες διακυμάνσεις.

Παράλληλα, η μεταβλητότητα των commodities επηρεάζεται και από άλλους αστάθμητους παράγοντες, όπως πολιτικές μεταβολές, κοινωνικές τάσεις, αλλά και περιβαλλοντικές αλλαγές ή καταστροφές, που μπορούν να επηρεάσουν άμεσα τη διαθεσιμότητα και τη δυνατότητα διακίνησης των commodities.

Για το λόγο αυτό, το commodity trading μπορεί να αποτελέσει ιδανική επιλογή για επενδυτές που ψάχνουν να επωφεληθούν από τις συχνές μεταβολές των τιμών ορισμένων commodities.

#3: Αντιστάθμιση κινδύνου

Τέλος, ένα ακόμη σημαντικό χαρακτηριστικό του commodity trading είναι ότι μπορεί να χρησιμοποιηθεί ως μέσο αντιστάθμισης κινδύνου (hedging).

Συνήθως, τα commodities συσχετίζονται ελάχιστα (low correlation) ή καθόλου (negative correlation) με άλλα assets, όπως είναι οι μετοχές και τα ομόλογα, ακολουθώντας αντιστρόφως ανάλογη πορεία στην εξέλιξη των τιμών.

Λόγω αυτού, πολλοί επενδυτές επιλέγουν ορισμένη μορφή commodity trading, ώστε να εμπλουτίσουν το χαρτοφυλάκιο επενδύσεών τους με assets που κινούνται προς διαφορετικές κατευθύνσεις και, άρα, να διατηρήσουν την πιθανότητα κέρδους μέσω αυτού του μηχανισμού αντιστάθμισης.

Κλασικό παράδειγμα στο πλαίσιο αυτό αποτελεί το commodity του χρυσού, του οποίου η αξία κατά κανόνα αυξάνεται, όταν οι αξίες των μετοχών εμφανίζουν πτώση.

Με Λίγα Λόγια

Συμπεραίνουμε, λοιπόν, ότι το commodity trading αποτελεί μία χρήσιμη εναλλακτική για όσους ψάχνουν να ανοίξουν ένα νέο παράθυρο επενδύσεων.

Ωστόσο, για την υψηλότερη απόδοση των επενδύσεων μέσω commodity trading, απαιτείται η κατάλληλη πληροφόρηση για τις διαθέσιμες αγορές και τις μορφές trading που σε συμφέρουν στην κάθε περίπτωση.

Εάν, λοιπόν, επιθυμείς να μπεις στο χώρο του trading γενικότερα και να ενημερωθείς για τον τρόπο λειτουργίας κάθε αγοράς και μορφής συναλλαγών, δεν έχεις παρά να ενημερωθείς για τις υπηρεσίες μας και να επικοινωνήσεις μαζί μας, ώστε να βρεις τις λύσεις που ανταποκρίνονται καλύτερα στις ανάγκες σου!