Τι Είναι το Momentum Trading (Οδηγός 2022)

Εάν επιθυμείς μεγαλύτερες πιθανότητες κέρδους σε σύντομο χρονικό διάστημα, τότε το momentum trading αποτελεί μία από τις ιδανικότερες επιλογές για εσένα.

Για το λόγο αυτό, στο σημερινό άρθρο θα δούμε

• Τι είναι το momentum,
• Πώς λειτουργεί το momentum trading,
• 4 δείκτες momentum trading και
• Οφέλη του momentum trading.

Ας ξεκινήσουμε, λοιπόν, με έναν σύντομο ορισμό.

Τι Είναι το Momentum;

Προκειμένου να κατανοήσουμε πλήρως το momentum trading, η επεξήγηση του momentum είναι απαραίτητη.

Σε γενικές γραμμές, ως momentum θα μπορούσε να χαρακτηριστεί η δυναμική που παρουσιάζουν ορισμένες τάσεις (trends) στις τιμές χρηματοπιστωτικών προϊόντων ή σε μία αγορά γενικότερα, για κάποιο χρονικό διάστημα.

Όταν για συγκεκριμένο χρονικό διάστημα οι τιμές αυξάνονται σταθερά, έχουμε θετικό ή υψηλό momentum, ενώ όταν οι τιμές μειώνονται σταθερά, έχουμε αρνητικό ή χαμηλό momentum.

Βέβαια, δεν αποκλείεται να παρατηρούνται διάφορες αυξομειώσεις που δεν επιτρέπουν την πρόβλεψη ορισμένης τάσης, οπότε ερχόμαστε στην περίπτωση του non-directional momentum.

Ας προχωρήσουμε, τώρα, στο πώς μπορείς να εκμεταλλευτείς το momentum στις συναλλαγές.

Πώς Λειτουργεί το Momentum Trading;

Το momentum trading αποτελεί τη στρατηγική πραγματοποίησης συναλλαγών (trading) βάσει της δυναμικής που παρουσιάζουν τα trends των τιμών ορισμένων χρηματοπιστωτικών προϊόντων ή μιας ολόκληρης αγοράς.

Κατ’ ουσίαν, οι momentum traders εντοπίζουν μία πρώτη αύξηση συγκεκριμένης τιμής και προσπαθούν να προβλέψουν εάν η αύξηση αυτή θα προσελκύσει επιπλέον επενδυτές, ώστε ο δείκτης να εμφανίζει τάση να αυξηθεί παραπάνω (θετικό momentum).

Εάν όντως διαπιστωθεί το θετικό momentum, οι traders αγοράζουν το προϊόν με την αρχική αύξηση και το μεταπωλούν στην μεταγενέστερη ακόμη υψηλότερη τιμή.

Στο πλαίσιο αυτό, το momentum υπολογίζεται είτε κατά απόλυτο είτε κατά σχετικό τρόπο και αντίστοιχα διακρίνεται σε absolute momentum και relative momentum.

Το absolute momentum βασίζεται στη σύγκριση της παρούσας τιμής ενός προϊόντος με εκείνες παλαιότερων χρονικών διαστημάτων, ενώ το relative momentum βασίζεται στη σύγκριση της παρούσας τιμής του προϊόντος σε σύγκριση με εκείνες άλλων προϊόντων.

Παράλληλα, για την αποτελεσματικότερη απόδοση των επενδύσεών του, ένας momentum trader λαμβάνει υπόψη τρεις βασικούς παράγοντες: τον όγκο των συναλλαγών (volume), τη μεταβλητότητα των τιμών (volatility) και το χρονικό πλαίσιο (time frame).

Όσον αφορά τον όγκο (volume), ένας trader εστιάζει στην ποσότητα των συναλλαγών που πραγματοποιούνται σε ένα συγκεκριμένο προϊόν. Ο μεγάλος όγκος συναλλαγών εξασφαλίζει και μεγαλύτερη ρευστότητα στην αγορά, με αποτέλεσμα η αγορά και πώληση του προϊόντος να είναι ευκολότερη για τον πιθανό επενδυτή.

Από την άλλη, όσον αφορά τη μεταβλητότητα (volatility), μία αγορά που παρουσιάζει συχνότερες και περισσότερες μεταβολές των τιμών επιτρέπει στον επενδυτή να επωφεληθεί από την άνοδο ή πτώση των τιμών αυτών, σε αντίθεση με μία αγορά στην οποία οι τιμές διατηρούνται σχετικά σταθερές.

Τέλος, θα πρέπει να αποφασιστεί το χρονικό πλαίσιο (time frame) στο οποίο θα δραστηριοποιηθεί ο τυχόν επενδυτής, καθώς το momentum trading εμφανίζεται αποτελεσματικότερο σε περιορισμένα χρονικά διαστήματα, όπως π.χ. στο πλαίσιο day trading ή scalping.

Έχοντας κατανοήσει, λοιπόν, τα παραπάνω, ας συνεχίσουμε σε μία ακόμη πρακτική πτυχή του momentum trading, τους δείκτες ανάλυσης.

4 Δείκτες Momentum Trading

Στην περίπτωση του momentum trading, εφαρμόζεται τεχνική ανάλυση για την παρακολούθηση των τιμών και trends. Παρόλο που για την ανάλυση αυτή μπορούν να χρησιμοποιηθούν πολλοί και διάφοροι δείκτες, εδώ θα αναφερθούμε σε τέσσερις βασικούς που είναι και οι εξής.

Δείκτης #1: Trend lines

Ένα trend line αποτελεί τη γραμμή που σχηματίζεται μεταξύ δύο διαδοχικών σημείων σε ένα διάγραμμα τιμών.

Εάν η γραμμή έχει ανοδική κατεύθυνση, τότε σημαίνει ότι οι τιμές αυξάνονται, το trend πιθανολογείται να έχει θετική πορεία και, άρα, η αγορά ποσότητας συγκεκριμένου προϊόντος μπορεί να αποφέρει κέρδος.

Αντιθέτως, εάν η γραμμή έχει καθοδική κατεύθυνση, το trend πιθανολογείται να εμφανίσει περαιτέρω πτώση και, επομένως, ως πιο συμφέρουσα κίνηση αποδεικνύεται η πώληση της ποσότητας από το προϊόν.

Δείκτης #2: Moving averages

Moving averages είναι οι δείκτες που συγκεντρώνουν και αποτυπώνουν μόνο το μέσο όρο των διακυμάνσεων, χωρίς κάθε απειροελάχιστη μεταβολή των τιμών.

Όταν οι τιμές κινούνται πάνω από τον δείκτη moving averages, τότε έχουμε ανοδική τάση και οι επενδύσεις εμφανίζουν πιθανότητα υψηλής απόδοσης, ενώ όταν οι τιμές κινούνται μαζί ή κάτω από το δείκτη αυτό, η τάση είναι καθοδική και, επομένως, η κάθε επένδυση φέρει υψηλό κίνδυνο ζημίας.

Δείκτης #3: Stochastic oscillator

Ο stochastic oscillator συγκρίνει την πιο πρόσφατη τιμή κλεισίματος ενός προϊόντος με ένα σύνολο τιμών εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου.

Εάν η τιμή κλεισίματος κυμαίνεται μεταξύ των υψηλότερων του συνόλου τιμών, η τάση είναι ανοδική, ενώ εάν κυμαίνεται μεταξύ των χαμηλότερων του συνόλου, η τάση είναι καθοδική.

Ειδικότερα, ένας stochastic oscillator αξιολογεί τις τιμές κλεισίματος από 0 έως 100. Οι τιμές άνω του 50 ενδεικνύουν ότι μία ανοδική τάση ενισχύεται, ενώ οι τιμές κάτω του 50 ενδεικνύουν ότι υπάρχει καθοδική τάση, η οποία όμως μπορεί να παρουσιάσει πρόοδο και, άρα, ευκαιρίες για επενδύσεις.

Ευκαιρίες για επενδύσεις εμφανίζουν ειδικά οι τιμές που βρίσκονται κάτω του 20.

Αντιθέτως, οι τιμές άνω του 80 δηλώνουν συνθήκες υπεραγοράς, με αποτέλεσμα η πιθανότητα περαιτέρω αγορών που θα αυξήσουν σημαντικά την τιμή του προϊόντος να μειώνεται.

Δείκτης #4: The average directional index (ADX)

Τέλος, ο average directional index (ADX) υπολογίζει τη διαστολή ή συστολή της τιμής ενός προϊόντος εντός συγκεκριμένου χρονικού πλαισίου, ώστε να εντοπίσει την ύπαρξη τάσης και να εκτιμήσει τη δυναμική της.

Ο ADX αξιολογεί τη διαστολή ή συστολή από 0 έως 100. Οι βαθμολογίες κάτω του 25 ή του 20 δηλώνουν την απουσία συγκεκριμένης κατεύθυνσης τάσεων σε μία αγορά, ενώ οι βαθμολογίες άνω του 25 δηλώνουν την ύπαρξη τάσεων. Ακόμη, όσο μεγαλύτερη του 25 είναι η βαθμολογία τόσο πιο ανοδική είναι η πορεία των τάσεων που παρακολουθεί ο δείκτης.

Έχοντας δει, λοιπόν, πώς λειτουργεί το momentum trading και ποιους δείκτες χρησιμοποιεί, αξίζει να αναφέρουμε ποια τα οφέλη σε περίπτωση που επιλέξεις να γίνεις momentum trader.

Οφέλη του Momentum Trading

Αρχικά, το momentum trading εμφανίζει τα πλεονεκτήματα που εμφανίζουν και οι λοιπές μορφές βραχυχρόνιου trading. Δηλαδή, δεν απαιτεί τη δέσμευση του επενδυμένου ποσού για μακρό χρονικό διάστημα και επιτρέπει την απόκτηση κέρδους σε συντομότερο χρονικό διάστημα.

Επιπλέον, η μεταβλητότητα των αγορών στις οποίες κατευθύνεται το momentum trading παρέχει στον trader περισσότερες επιλογές επένδυσης, καθώς οι αυξομειώσεις τιμών που μπορεί να εκμεταλλευτεί με σκοπό κέρδους είναι συχνότερες και πολυπληθέστερες.

Μάλιστα, αυτή η ποικιλία επιλογών του momentum trading επιτρέπει στον τυχόν ενδιαφερόμενο να πραγματοποιήσει επενδύσεις που προσαρμόζονται σε κάθε budget, αναλόγως των αναγκών του.

Συνοψίζοντας

Συμπεραίνουμε, λοιπόν, ότι το momentum trading μπορεί να ικανοποιήσει τις προτιμήσεις επενδυτών που επιδιώκουν την απόκτηση κέρδους με γρήγορο και ευέλικτο τρόπο.

Βέβαια, για την ελαχιστοποίηση του ρίσκου, απαιτείται η κατάλληλη πληροφόρηση και μεθοδική ανάλυση των τάσεων και αγορών στις οποίες θα πραγματοποιηθούν οι συναλλαγές.

Επομένως, εάν θες να γνωρίσεις τις αγορές επενδύσεων και να συναλλαχθείς σε αυτές μέσω momentum trading, δεν έχεις παρά να ενημερωθείς για τις υπηρεσίες μας και να επικοινωνήσεις μαζί μας, ώστε να βρεις τη λύση που προσαρμόζεται στις ανάγκες σου!